CPI压低美股,中概走高,10年期美债收益率十周最高

美国9月通胀全线超预期,整体CPI同比涨2.4%、环比涨0.2%高于市场预期,核心CPI同比涨3.3%、环比涨0.3%也高于预期,不过名义CPI同比增幅为三年半最低。美国劳动力市场放缓,上周首次申请失业救济人数25.8万人,意外飙升至一年多来的最高水平。

美联储多位高官称不担心9月CPI,美联储三号人物、纽约联储主席威廉姆斯称,通胀下行趋势仍相当稳固。明年票委、芝加哥联储主席古尔斯比不太担心9月CPI高于预期。里士满联储主席巴尔金表示,对通胀得到控制越来越有信心。

此番言论令市场不担忧超预期通胀,而更在乎劳动力市场,因此加大押注11月降息25基点可能性从80.3%抬升至86.9%,2024年剩余时间将降息46个基点。不过今年票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克放鹰称,不反对11月暂停降息。两年期美债收益率一度跌超6个基点,而10年期收益率盘中涨超6个基点,突破4.10%至十周最高。

美元和美债收益率携手走低支撑贵金属走高,现货金最高涨近1%告别六日连跌,现货银涨超2.2%告别三日连跌。CPI压低美股走低,对经济周期更敏感的小盘股指领跌。


CPI超预期和劳动力市场放缓表明美国滞胀压力可能卷土重来

美股低开,午盘时尝试转涨,随后再度集体收跌,对利率政策敏感的小盘股指一度跌1%最差,道指和标普大盘脱离历史最高,房地产、通信服务和日常消费品板块跌幅居前,仅能源、原材料和科技板块上涨。中概指数盘初跌超0.8%后转涨,一度涨1.5%:

美股指数齐跌。标普500大盘收跌0.21%,报5780.05点。与经济周期密切相关的道指收跌57.88点或0.14%,报42454.12点。科技股居多的纳指收跌0.05%,报18282.05点。纳指100收跌0.12%。衡量纳指100科技业成份股表现的纳斯达克科技市值加权指数(NDXTMC)收涨0.036%。对经济周期更敏感的罗素2000小盘股指数收跌0.55%。恐慌指数VIX收平,报20.86。


美股齐跌,小盘股跌幅最大

美股行业ETF收盘多数下跌。能源业ETF涨0.68%,全球航空业ETF与网络股指数ETF各涨不足0.5%。而可选消费ETF、日常消费品ETF、医疗业ETF、全球科技股ETF、金融业ETF与公用事业ETF均跌至少0.3%。







标普500指数的11个板块多数下跌,能源板块收涨0.79%,原材料板块收涨0.21%,科技板块涨0.08%,可选消费品板块跌0.26%,医疗保健板块跌0.35%,工业板块跌0.54%,金融板块跌0.32%,日常消费品板块跌0.54%,公用事业板块跌0.31%,通信服务板块跌0.61%,房地产板块跌0.89%。

“科技七姐妹”跌多涨少。英伟达收涨1.63%,亚马逊收涨0.80%,谷歌A收涨0.22%。 而苹果收跌0.22%,微软收跌0.39%,特斯拉在机器人出租车发布前跌3.6%后收跌0.95%,Meta收跌1.15%。

芯片股多数下跌。费城半导体指数收跌0.53%,行业ETF SOXX收跌0.7%,英伟达两倍做多ETF收涨3.26%。台积电ADR收跌0.73%。博通收跌0.14%,英特尔收跌1.02%,科磊收跌0.83%,高通收跌1%,阿斯麦ADR收跌1.41%,AMD跌超5%后收跌4%,推出MI325X AI加速器,称性能打败英伟达,但股价先涨后跌,而美光科技收涨3.92%,Arm控股收涨0.61%。

AI概念股涨跌不一。BullFrog AI收涨0.4%,英伟达持股的AI语音公司SoundHound AI收涨4.54%,Snowflake收涨3.44%,C3.ai收涨0.5%,戴尔科技收涨2.01%,CrowdStrike收涨5.56%,Palantir收涨0.9%,而超微电脑收跌1.73%。Serve Robotics收跌6.93%,BigBear.ai收跌2.6%,甲骨文收跌1.39%。

中概股逆市回升。纳斯达克中国金龙指数收涨0.3%,中国科技指数ETF(CQQQ)收跌1.62%,中概互联网指数ETF(KWEB)收涨0.23%,富时中国3倍做多ETF(YINN)收涨3.45%,富时中国3倍做空ETF(YANG)收跌3.28%,“中国龙”ETF RONDHL CHINA ETF(DRAG)收涨1.06%,XtrackersHarvest中证50(ASHS)收跌0.47%,德银嘉实沪深300指数ETF(ASHR)收涨1.16%。富时A50期指连续夜盘收涨0.66%,报13975.00点,盘中一度涨1.3%。

热门中概股中,房多多收跌30.68%,理想汽车收跌3.76%,B站收跌2.48%,极氪收跌2.35%,老虎证券收跌2.05%,网易收跌1.12%,蔚来收跌1.11%,腾讯控股ADR收跌0.72%,蒙牛乳业ADR收跌0.68%,唯品会收跌0.54%,而百度收涨0.01%,阿里巴巴收涨1.29%,京东收涨0.89%,新东方收涨0.44%,拼多多收涨0.08%,小鹏汽车收涨0.88%,美团ADR收涨2.7%,携程网收涨2.29%。

其他重点个股中:(1)达美乐比萨收跌1.08%,公司营收增长未达预期,但每股收益超出预期。(2)达美航空美股跌超3%后收跌1.06%,公司三季度财报不及预期且四季度收入指引不佳。

欧股高开低走,仅意大利股指收涨。受飓风米尔顿登陆美国佛罗里达州的影响,保险股涨超1.06%,科技股则跌1%,汽车股也因竞争加剧而承压。葛兰素史克在Zantac案件中达成22亿美元的和解协议,股价涨超3%:

欧洲STOXX 600指数收跌0.18%,报519.11点。欧元区STOXX 50指数收跌0.25%。宝马三季度全球交付量同比下降13%。梅赛德斯第三季度全球销量同比下降3%。

德国DAX 30指数收跌0.25%。法国CAC 40指数收跌0.42%。意大利富时MIB指数收涨0.43%。英国富时100指数收跌0.06%。西班牙IBEX 35指数收跌0.72%。







由于9月整体CPI和核心CPI超预期,加之今年票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克表示愿意暂停降息,10年期美国国债收益率盘中最高突破4.10%刷新十周最高:

美债:尾盘时,对货币政策更敏感的两年期美债收益率跌4.96个基点,报3.9719%,盘中交投于3.9489%-4.0914%区间。美国10年期基准国债收益率涨0.20个基点,报4.0746%,盘中交投于4.0471%-4.1158%。

Regan Capital首席投资官Skyler Weinand表示,美联储官员态度表明,为了实现充分就业,他们愿意让通胀率高于正常水平。只有通胀率升至4%或连续几份通胀率过高的数据才会改变美联储明年继续降息的方针。

欧债:尾盘时,欧元区基准的10年期德债收益率跌0.1个基点,报2.256%。两年期德债收益率跌2.7个基点。10年期英债收益率涨3.0个基点,两年期英债收益率跌0.2个基点。英国30年期国债收益率上升6个基点至4.78%,为自5月以来的最高水平。


美债表现涨跌不一,短期美债价格涨,而长期美债跌

降息25基点预期升温,美元指数在美股盘后转跌0.06%告别近八周高位,日元、离岸人民币涨,欧元跌至8月8日来最低,英镑一个月最低,比特币跌逾2%失守6万美元关口:

美元:美元指数DXY跌0.06%,报102.862点,日内交投区间为102.720-103.178点。

彭博美元指数跌0.05%,报1243.84点,日内交投区间为1242.07-1246.87点。

非美货币涨跌不一:欧元兑美元跌0.02%,英镑兑美元跌0.9%,美元兑瑞郎跌0.53%。商品货币对中,澳元兑美元涨0.33%,纽元兑美元涨0.49%,美元兑加元涨0.22%。随着交易员押注欧洲央行将在下周降息,期权市场显示欧元恐创7月以来的最差单周表现。

日元:日元兑美元涨0.49%,报148.57日元,日内交投区间为149.55-148.30日元。日本央行副行长表示,如果经济和通胀表现符合展望,就会相应地继续加息。

离岸人民币(CNH):离岸人民币兑美元尾盘涨78点,报7.0849元,盘中整体交投于7.0955-7.0683元区间。

加密货币多数下跌:市值最大的龙头比特币尾盘跌2.14%,报59805.00美元,盘中交投于58945.00-61450.00美元区间。第二大的以太坊尾盘跌2.29%,报2367.50美元,盘中交投于2332.00-2426.00美元区间。



比特币跌破6万美元关口



受中东紧张局势、飓风“米尔顿”影响,油价大涨逾3.5%,告别两日连跌:

美油:WTI 11月原油期货收涨2.61美元,涨幅3.56%,报75.85美元/桶。美油持续走高, 收盘后继续上涨,最高涨近4.1%站上76.20美元。

布油:布伦特12月原油期货收涨2.82美元,涨幅3.68%,报79.40美元/桶。布油持续拉升,尾盘时最高涨超4.1%站上79.70美元。

消息面上:飓风“米尔顿”横扫美国佛罗里达州,导致当地约四分之一的加油站断油,超过340万户家庭和企业断电。能源咨询公司Ritterbusch and Associates的分析师表示,由于大面积停电,多个产品终端关闭、油罐车交付延迟以及管道运输中断可能会对下周的供应造成影响。据央视新闻报道,以防长称对伊朗的打击将会“致命、精确且出人意料的”,令投资者仍保持警惕。

天然气:美国11月天然气期货收跌2.12%,报2.6750美元/百万英热单位。



美油回到76美元以上

美国劳动力市场走弱令降息预期增强,对金价形成支撑,现货金盘中最高涨超0.9%站上2630美元,告别六日连跌。现货银涨超2.2%告别三日连跌。伦敦工业金属全线回升:

黄金:COMEX 12月黄金期货尾盘涨0.81%至2647.3美元/盎司。现货黄金持续走高,尾盘时最高涨超0.9%站上2630美元。

白银:COMEX 12月白银期货尾盘涨2.1%至31.375美元/盎司。现货白银持续拉升,美股午盘时最高涨超2.2%上逼31.20美元。

伦敦工业基本金属全线上涨:经济风向标“铜博士”收涨48美元,报9723美元/吨。伦铅收涨4美元。伦锌收涨2.19%。伦铝收涨1.77%。伦锡收涨322美元。伦镍收涨170美元。

现货金盘中最高涨超0.9%站上2630美元



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