内容提要：
1、调查表明俄罗斯2000万人需要借钱买冬装；
2、准备借钱买冬装的人中，57%准备刷信用卡；
3、贷款才能购买生活必需品，俄罗斯的贫困人口靠贷款生存；
4、居民杠杆率只有中国三分之一，俄罗斯负债空间还很大。
一、调查表明俄罗斯2000万人需要借钱买冬装
10月24日，塔斯社记者 Nikolai Khizhnyak发表了俄罗斯捷信银行（Банком Хоум Кредит）进行的一项调查报告。该调查报告显示，由于手头拮据，俄罗斯每七个居民就有一个没钱购买冬装。
每到10月下旬，俄罗斯就开始进入寒冷的冬季了。9月底10月初，俄罗斯丢失了150套军人冬装，已经引起了极大的轰动，至今在乌克兰作战的俄军，还有不少没有领到冬装。让许多人为他们在冬季缺乏冬装的保护如何保存战斗力而担心。
但在这个冬季没有冬装御寒的，并非只有那些在乌克兰作战的俄罗斯合同兵，更多的是俄罗斯的低收入阶层的老百姓。周一俄罗斯捷信银行发表的俄罗斯人生活状况调查报告中的数据显示，有14% 的被调查者表示，他们手头没钱购买冬装，计划通过贷款购买羽绒服、大衣、保暖夹克或皮大衣。俄罗斯1.4亿人 ，14%的比例算下来，全俄有将近2000万人已经贫困到掏不出钱来买冬装了。
二、准备借钱买冬装的人中，57%准备刷信用卡
这份调查显示，俄罗斯人愿意花在保暖衣物上的平均金额为 8,960 卢布，折合人民币约1050元。分性别看，男人准备花 10,041 卢布（约1180元人民币）购买冬装，而女人的计划只有男人的8成， 8,150 卢布（约950元人民币）。
调查结果显示，生活在大城市的居民已经准备好花钱买冬装了。例如，在莫斯科，购买冬装的平均计划金额为 11,372 卢布（约1330元），而在人口为25- 100万人的中小城市，只有6,334 卢布（745元）的冬装购买计划，与大城市存在45%的预算差距。
调查中，86%的人有能力自己支付购买冬装的账单，但有14%的人，想买冬装，无奈收入太低，只能维持基本生活，计划通过借款透支来购买冬装御寒。
在打算借钱买冬装的人中，绝大多数打算使用信用卡，他们约占57%。据俄罗斯人民银行公布的数据，截至9月底，俄罗斯消费者的信用卡债务历史上首次超过1.5万亿卢布，人均约合1260元人民币。与此同时，俄罗斯银行系统9月份新发信用卡126万张，比去年同期增加了12.5%。
捷信银行的调查报告显示，另有 25% 的需要贷款购买冬装的受访者打算使用分期贷款，分期贷款应该类似我们买手机、买汽车之类的分期消费贷，在俄罗斯分期贷款一般都是直接在商店购物时直接办理的。
需要贷款购买冬装的俄罗斯人中，另有 13% 的人倾向于POS 贷款的计划，9% 的人计划从银行获得现金贷款。尚有6% 的人无法决定可能的贷款类型。
三、靠贷款才能购买生活必需品，俄罗斯的贫困人口靠贷款生存
我在《10%最富有的俄罗斯人获得了该国三分之一的收入，中国呢？》一文中，和大家介绍过，根据俄罗斯统计局数据，2022年二季度俄罗斯最低收入组的10%人的平均收入仅为 8861卢布，折合人民币1038元。他们的收入比俄罗斯官方规定的自2022年6月1日起开始实施的1.38万卢布的贫困线生活水平还低了近 40%。按照俄罗斯统计局的统计，俄罗斯月收入低于1.38 万卢布贫困线的人口达到1760万人，占俄罗斯总人口的12.1%。
俄罗斯捷信银行14%的人需要贷款才能买冬装的调查结果，与俄罗斯的贫困人口比例，还是比较吻合的。毕竟一套冬装需要花费8,960 卢布，这比他们的月均收入8861卢布还要多出1.1%。不贷款的确难以办到。
根据俄罗斯联邦中央银行的数据，由于俄罗斯的主要精力都集中于为战争准备的所有领域，所以自今年年初以来，银行仅向俄罗斯人发放了 530 亿卢布的新消费贷款，同比仅增加了 0.4%。
这场战争让俄罗斯的信贷市场陷入了僵局：1 月和 2 月，消费贷款额分别增长了 93 和 1470 亿卢布，之后的 3-5 月，银行大幅减少了新贷款的发放，只允许客户偿还旧贷款。这3个月俄罗斯新增消费贷款分别为- 225、-177 和-430 亿卢布。
6月以来，市场开始复苏：银行新增贷款200亿卢布（净额，包括还款），7月为760亿卢布，8月为1630亿卢布。截至9月1日，俄罗斯人的消费贷款债务总额更新了历史记录，达到了创纪录的11712亿卢布。
四、居民杠杆率只有中国三分之一，俄罗斯负债空间还很大
其实啊，俄罗斯人不像中国人喜欢借钱消费，不到万不得已，俄罗斯人是不会借钱买冬装的，因此，俄罗斯人的杠杆率也比较低。截至2021年三季度，俄罗斯的宏观杠杆率（总负债/GDP）为122.2%，其中非金融企业、居民、政府的杠杆率分别为80.7%、22%、19.5%。同期我国的宏观杠杆率为264.8%，其中非金融企业、居民、政府的杠杆率分别为157.2%、62.1%、45.5%。我们宏观杠杆率为俄罗斯的2.17倍，但居民杠杆率却是俄罗斯的2.82倍。
再比如我们的信用卡，根据央行9月19日发布的2022年二季度支付体系运行报告，截至6月末，我国银行卡授信总额21.75万亿元，信用卡应偿信贷余额8.66万亿元，按14.1亿人计算，人均达到了6141元，是俄罗斯人均信用卡欠款的4.87倍。
