文/金错刀频道 Diik
前几天，ofo“突发奇想”，用户要想退押金，先去电商平台上消费，想退回99元押金，至少要花个1000元。
1000元不算多，但是这“招数”确实太没（bu）节（yao）操（lian）。
结果没几天，又一家公司突然“爆雷”！有“中国版Costco”之称的生鲜电商“呆萝卜”，员工被拖欠工资，供应商被欠巨额货款，房租也交不起了，数千万元充值余额难退……
（讨薪员工。图：财联社）
像极了ofo！
甚至还有媒体曝出，刚刚以417亿元拿下格力大股东的高瓴资本原本已经准备了2亿美元，计划追投呆萝卜，但最终选择取消追投计划。
高瓴资本原本已经领投了A轮1亿美元，且发生在年内，短时间内又计划追投B轮，足以说明呆萝卜原本是很受资本青睐的。
从几个月前的光环加身，到如今的剧情反转，能让用户为了买菜而心甘情愿充值上千元的呆萝卜到底发生了什么？
1
半年前：
千家门店、百万用户、月销千万订单
被赞行业黑马、独角兽！
呆萝卜，成立于2015年10月，是一个互联网生鲜电商平台，但同时拥有门店，可以说在模式上，呆萝卜是线上线下结合得很好的一个生鲜平台，创始人李阳一心想把它打造成中国版Costco。
它是以二三线城市为目标市场，独创了“互联网买菜+门店提货”的模式，“今天定菜明天取”，根据订单量进行采购，不设前置仓，也不涉及配送，无论从库存损耗，还是人力成本上来看，呆萝卜的财务模型都显得很健康。
用户的粘性、复购率都很高。
截至2019年2月，其门店数量已经超过1000家；在2019年6月，呆萝卜完成A轮1亿美元融资；2019年9月，覆盖全国19座城市。
最亮眼的数据是，在国内规模最大的几个生鲜电商中，呆萝卜的APP活跃度和成交量遥遥领先，远高于盒马和每日优鲜，最高近95%的打开率和将近65%的次月留存率，在2019年4月就已经实现月订单量超过1000万单，用户数量保守估计也有大几百万。
它被称为生鲜行业的一匹大黑马，在2019年9月4日公布的《2019二季度胡润中国潜力独角兽》榜单中，呆萝卜榜上有名。
这意味着，呆萝卜迈过估值10亿美元的门槛，它的体量已经足够大！
2
半年后：
欠薪超5000万，充值用户余额难退，
老板卖车还债
最近的风波中，呆萝卜的表现却大相径庭，爆雷速度之快出乎意料。
从11月21日被曝欠薪开始，呆萝卜爆雷迅速发酵，一系列迹象让人毫不怀疑，现在的呆萝卜无异于已经走到了尽头。
第一，大量门店已经关闭。
在呆萝卜门店数量最为集中的合肥、芜湖等地，“闭店潮”突然来袭，大门紧锁，货架全空。
一些门店的大门上已经贴上了转租启示。
而呆萝卜的APP也出现了异常，很多商品都显示已售完，有的商品价格还高出平常几倍。
这让周围的很多用户都感觉挺可惜的，因为他们觉得呆萝卜确实是挺方便的。
第二，闪电裁员，拖欠工资、货款。
其实早在11月初，就有“谣言”称呆萝卜裁员了，当时也是传得沸沸扬扬，群情激奋。有网友吐槽，裁员的手段很冷厉，从向被裁员工下发通知，到办理离职手续，交接办公用具，不到30分钟，立马发离职证明走人，没有任何赔偿。
拖欠的工资总额，超过5000万元。
杭州公司则是早已经彻底遣散、人去楼空了，上百名员工被逼无奈赶到合肥公司去催薪。
但是总部的情况同样不好，很多人连辞退函和工资条都没有拿到，总部人事部门也快没人了。
拖欠供应商的货款金额更大，大约1.5亿元了。更有人透露，很多供应商无奈只能和呆萝卜签署转股协议，否则依然没有钱可以拿，不签协议的直接被踢出群。
第三，充值用户的余额提现难于登天。
呆萝卜的出现，其实还是很受用户的喜欢的，既方便又实惠，很多人心甘情愿地在自己的账户里充值，几十元，上百元，甚至很多人充了四五千元。
有消息称，呆萝卜用户的充值金额多达5800万元。这些钱是怎么回事呢？网曝，这并不是呆萝卜一开始就采取的方式，是中途推行的“充值返赠”活动，“充500元送40元，充1000元送120元，充5000元送1000元”，有的店主觉得有问题，还曾劝用户别充太多，但还是有不少人直接充了5000元。
还有那些加盟呆萝卜门店的“合伙人”呢，他们可是每家一次性交纳15.6万元的加盟金（含15万的保证金＋6000元的房租），不少人是因为看到其他呆萝卜门店生意很好才选择加盟的，新加盟的人还没有赚钱，有的人刚交完钱，店还没有接手就啥都没有了。
现在看来，这些钱要想拿回来，很难。
在12月1日，呆萝卜创始人兼CEO李阳曾透露，呆萝卜的资金缺口主要是员工工资5000万，用户充值金额5800万，以及拖欠供应商的1.5亿。
面对讨薪的员工，李阳给出的方案是，要么公司申请破产，所有员工分了公司账上不到100万的资金，要么就是每个月给员工发十二分之一的欠薪直到全部还清，钱不够，他可以把自己名下的三辆车卖了，还能换回500万。
呆萝卜从天使轮到A轮，已经公开的融资额超过1.1亿美元，折合人民币超过7亿，还有人称呆萝卜已经进行了B轮融资，但是融资金额不详。
加上所有门店所产生的交易额，有人保守估计，在不到一年的时间里，呆萝卜恐怕已经烧掉了18亿元！
但是，钱都去了哪里？
3
野蛮增长背后：
算计好一切，
却终究避不开烧钱的火坑
成立仅仅4年多，呆萝卜究竟是怎样花钱的？
按照李阳的说法，融来的钱都投入到公司发展当中了，比如用户拉新、团队扩充、门店扩展和供应链建设。
但网上有呆萝卜离职员工说:
“老板在用人上任人为亲，核心的人物都是自己的人，没有引入职业经理人；在关键的采购部，缺乏有效的管理制，滞销品金额近乎三千万；外包人员的引入，看似在吃空饷，实际上存在洗投资人钱的嫌疑...”“仓库的自有人员，一个月的人工成本大概是在4500元左右。但是外包员工竟然有5500元。”
每个月花掉9000万的采购部，“没有一个内部的审计机构，定期审计。”
这些说法都无从查证，但有一点可以确定的是，呆萝卜的坑是一个火坑，填不满的火坑。
首先，在模式上，呆萝卜其实有其可取之处，也确实看准了一条赛道。呆萝卜专注于二三四线城市，明白这些城市的消费者并不像一线城市那样追求快速、便捷和极致服务，他们更关注新鲜度和性价比。
所以呆萝卜设计的商业模式里，“线上下单线下取”和“今日下单明日取”中并没有“配送上门”这一项，确实节约了一项成本，夜间根据订单给每个门店配货，避免了仓储库存造成的损耗。
后来采用的门店拣货也让呆萝卜省掉了一些总部拣货的成本，但付给门店拣货佣金的同时，并不能覆盖门店拣货的成本，且最终呈现的服务质量也是参差不齐的。
更主要的是，呆萝卜在仓储物流的建设和供应链的管理上，已经花掉了10亿元。
第二，在扩张方面，不管是之前的加盟模式，还是后来所谓的直营化，要成为呆萝卜的合伙人，除了交纳相应的费用，只需要承担人力和管理成本，而装修、设施、设备均由呆萝卜提供。
虽然降低了个体户创业的成本，但对于呆萝卜来说，必须保证充足的现金流。以呆萝卜的拓店速度，尽管主要集中在二三四线城市，房租成本远低于一线城市，但综合其在仓储物流、采购运营以及市场推广等方面的投入，对于资金流的要求可想而知。
况且，呆萝卜原本可是野心勃勃地要在全国开上1万家店的。
第三，也是最重要的一点，获客方式。
呆萝卜的获客方式表面上是以“便捷”、“优质服务”、“保证质量”为理念，但其实它是在靠促销拉动，以价换量，靠补贴扩张。
呆萝卜的生鲜价格很便宜，比如蔬菜价格基本要比市场均价便宜个20%左右，都是按日调整，比如市场价在10元/斤左右的红富士苹果，呆萝卜平台售价为8.69元/斤的。所以很多居民宁可走远点，也要去呆萝卜买菜，实在是便宜。
尤其今年，猪肉价格大涨，呆萝卜在8月的时候补贴5000万，搞起了猪肉5折的活动，被抢疯了。
可以说，呆萝卜的门店几乎没有盈利能力，全靠总部的营业额提成分红支撑。同时还要补贴供应链，每个月超过1000万单，上亿元GMV背后，要补贴多少钱？
加上全部的人员和物流成本，整个采购的成本就将会高到要靠大量的资金支持，如果要长期维持这种低价的策略，呆萝卜的亏损是必然的，而且开店越多越快，烧钱的速度就越快，亏损就越多。
这个道理，就连门店“合伙人”都明白。
结语：
一边是扩张需求，一边是资金需求，这是一个天然的增长悖论。有了资金就有扩张的资本，但是过于依赖外部资金快速扩张，必然会导致底盘不稳。
因为，依赖资本，靠低价化吸引来的流量，更多的是图便宜的人，要在此基础上提升盈利能力很有难度。
生鲜零售是老百姓的高频刚需，一个生鲜零售门店的设立，可能会给周围几个居民区的居民带来便利。
当前，烧钱获客，获得流量，已成生鲜电商的常态。也正因如此，9成生鲜企业都在亏损或者无盈利。
而背后更可怕的，是生鲜电商产品同质化严重、品牌附加值并不高。
所以，低价吸引流量极易成为一个恶性循环，令企业的生存能力无限接近于零。
呆萝卜不可能成为中国版Costco！它给生鲜行业敲响了警钟，它不是第一个倒下的，但也一定不是最后一个。
谁将深陷，谁能破局？或许很快就见分晓！
参考资料：
财联社：【调查】生鲜电商“呆萝卜”出事了：2.9 亿的大窟窿如何产生的？
中国商业报道网：菜价平均比菜场便宜20%，呆萝卜还要补贴5000万卖猪肉
锌财经：8个月烧完18亿，呆萝卜暴雷背后：任人唯亲、仓储空置、外包洗钱
先点新媒：呆萝卜倒闭？用户正在登记余额，合肥总部被堵门要钱！多部门介入
腾讯网：呆萝卜员工感慨：从通知被裁，到办理离职手续，不到三十分钟
每日经济新闻：获6.3亿元融资后不到半年 社区生鲜电商呆萝卜资金告急
安徽网：“呆萝卜”被传关门 合肥多家门店用户余额已无法退还
