美股:标普纳指跌但道指新高,中概指数全周大涨24%(组图)

欧美通胀齐降,加速全球央行降息步伐。美国方面,8月核心PCE(美联储青睐的通胀指标)低于市场预期,环比仅增0.1%创5月来新低,同比增2.2%接近美联储2%目标。同时,美国9月密歇根大学1年通胀预期终值降至2.7%创2020年以来新低,消费者信心指数终值升至70.1创五个月新高。市场预计美联储11月降息50基点概率从49.3%抬升至54.1%。

美联储已暗示将关注重点从通胀转向保持劳动力市场健康,就业数据将决定后续降息步伐。2025年票委、美国圣路易斯联储主席Musalem表示,美联储应当“循序渐进”地进行降息,预计美联储在2024年剩余时间内将不止一次地降息25个基点。如果美国就业市场表现弱于预期,美联储可能加快降息步伐。美联储理事鲍曼称,数据表明美国经济仍然强劲。

欧洲方面,法国、西班牙通胀率均跌破2%低于预期,同时调查显示欧元区8月消费者通胀预期下降,支撑欧洲央行加快降息步伐。市场预计欧洲央行在10月降息25基点的概率达80%,摩根大通、巴克莱等大行预计欧洲央行将从10月起每次会议都降息。

受益于中国“政策大礼包”,叠加全球央行降息预期不断升温,抬升风险偏好。道指和欧股再创新高。中国资产最为亮眼,中概指数本周累涨23.94%远远跑赢科技七姐妹和美股大盘。比特币连续第三周上涨,周五突破66000美元,黄金在周五之前连续四日创新高,实现三周连涨。美元连续四周下跌。受利比亚和沙特供应增加担忧,且投资者担忧油需前景,盖过中东局势影响,美油和布油回吐过去两周几近全部涨幅。


美联储降息预期有所波动,但得益于周五降息预期升温,本周基本维持11月降息50基点概率超过50%



周五标普和纳指收跌,标普脱离历史最高,道指连涨两日重返新高,盘中一度涨450点或涨超1%,罗素小盘股也一度涨1.5%领跑。英伟达盘中最低跌近3.9%,纳指最深跌近0.7%,芯片股指最深跌近2.3%。受益于油价上涨,能源板块表现优异。全周,美股三大指数均三周连涨,中概指数累涨近24%:

美股指数涨跌不一:标普500指数收跌7.20点,跌幅0.13%,报5738.17点,本周累跌2.17%。与经济周期密切相关的道指收涨137.89点,涨幅0.33%,报42313.00点,本周累涨0.59%。科技股居多的纳指收跌70.70点,跌幅0.39%,报18119.59点,本周累涨0.94%。纳指100收跌0.53%,本周累涨1.08%。衡量纳指100科技业成份股表现的纳斯达克科技市值加权指数(NDXTMC)收跌0.78%。对经济周期更敏感的罗素2000指数收涨0.67%,本周累跌1.89%。恐慌指数VIX收涨10.34%,报16.96,本周累涨5.02%。


本周美国股市涨跌互现,小盘股小幅累跌,纳指累涨约1%领跑

美股行业ETF收盘涨跌互现。能源业ETF涨逾2%,公用事业ETF涨近1%,生物科技指数ETF涨约0.5%。而半导体ETF跌近2%,全球科技股ETF与科技行业ETF各跌约1%,网络股指数ETF下跌不到0.5%。



标普500指数的11个板块涨跌不一。信息技术/科技板块跌0.96%,原材料板块跌0.23%,可选消费板块跌0.08%,医疗保健板块跌0.04%,必选消费板块跌0.01%,工业板块涨0.15%,房地产板块涨0.19%,金融板块涨0.34%,电信板块涨0.49%,公用事业板块涨1.01%,能源板块涨2.11%。

“科技七姐妹”涨跌不一。特斯拉收涨2.45%,本周累涨9.32%。谷歌A收涨0.75%,本周累涨0.22%,前美国总统特朗普称,若重新入主白宫,将要求就网络搜索结果起诉谷歌。苹果收涨0.12%,本周累跌0.21%。而英伟达跌近3.9%后收跌2.13%,本周累涨4.61%。亚马逊收跌1.67%,本周累跌1.89%。微软收跌0.76%,本周累跌1.67%。“元宇宙”Meta收跌0.08%,本周累涨1.07%。


科技七姐妹本周收盘持平



芯片股多数下跌。费城半导体指数收跌1.76%,本周累涨4.32%。行业ETF SOXX收跌1.59%;英伟达两倍做多ETF跌4.38%。英特尔收跌0.04%,英特尔和美国政府力争在年底前最终敲定85亿美元的芯片融资。报道称英特尔拒绝了Arm收购其产品部门的意向,Arm没有对英特尔的制造业务表示出收购兴趣。台积电ADR收跌4.74%,博通收跌3.03%,Arm控股收跌2.4%,美光科技收跌2.17%,应用材料收跌2.24%,阿斯麦ADR收跌1.28%,科磊收跌2.75%,AMD收跌1.87%,高通收跌1.47%,迈威尔科技收跌3.35%,慧荣科技ADR、Qorvo、联电ADR、思佳讯至少跌超1.2%。而安森美半导体收涨1.46%,ASM国际ADR涨超0.5%,恩智浦涨超1.1%,意法半导体ADR涨约3%,纳微半导体涨超5.7%,Wolfspeed涨10.53%。

AI概念股涨跌不一。超微电脑收涨4.31%,略微收复周四12.17%的跌幅。Serve Robotics收涨11.57%,CrowdStrike收涨1.56%,Snowflake收涨1.27%,BullFrog AI收涨0.68%,甲骨文收涨0.38%,而Palantir收跌0.7%,英伟达持股的AI语音公司SoundHound AI收跌2.65%,BigBear.ai收跌1.27%,戴尔科技收跌4.96%,C3.ai收跌0.62%。

中概股指继续大涨。纳斯达克金龙中国指数收涨4%,本周累涨23.94%,逼近2022年3月11日当周的表现(当时累涨26.34%)。ETF中,中国科技指数ETF(CQQQ)收涨3.95%,本周累涨23.25%。中概互联网指数ETF(KWEB)收涨3.92%,本周累涨26.81%。富时中国3倍做多ETF(YINN)收涨2.62%,富时中国3倍做空ETF(YANG)则收跌2.91%。

热门中概股中,房多多涨17.76%,周四涨114%。中北能涨65.5%,周四涨39.73%。奇富科技ADR(原360数科)收涨6.17%,2024年迄今累涨近87%,奇富科技回应Grizzly Research的做空报告称,其数据不准确且毫无根据。名创优品收涨11.02%,哔哩哔哩收涨8.68%,蒙牛乳业ADR收涨11.34%。京东收涨5.03%创十四个月新高,此前报道称阿里京东将互相开放。新东方收涨3.45%,拼多多收涨4.62%,美团ADR收涨3.94%,蔚来收涨12.8%,理想汽车收涨1.62%,极氪收涨15.06%,小鹏汽车收涨9%,唯品会收涨3.21%,携程网收涨8.19%,网易收涨2.69%,阿里巴巴收涨2.15%,百度收涨2.54%,而腾讯控股ADR收跌0.4%。


中概互联网指数ETF(KWEB)周累涨26.81%,而科技七姐妹仅累涨3%

其他重点个股中,(1)百时美施贵宝收涨1.58%,盘中一度涨近4.1%创逾五个月新高,美国监管部门批准其Cobenfy用于治疗精神分裂症,这是数十年来第一款获批用于治疗精神分裂症的药品。(2)好市多收跌1.75%,盘中一度跌逾3%,公司上季利润超预期但营收逊色。(3)大众汽车收涨1.06%,第二次下调全年营收和交付量预期后,一度跌近1.9%。

受益于中国政策刺激、法国和西班牙通胀低于2%加快欧洲央行降息步伐,欧股再创新高,泛欧股指和德国股指连续两日创新高,欧洲奢侈品概念股普涨:

泛欧Stoxx 600指数收涨0.47%,报528.08点,连续第二日创新高,本周累涨2.69%为四个多月最佳。化工股涨2.75%领涨,汽车股涨2.23%。意大利羽绒服奢侈品牌盟可睐收涨10.91%创新高,报道称LVMH集团将投资盟可睐控制的投资公司Double R。法国奢侈品巨头LVMH集团和开云集团分别收涨3.67%和涨6.34%,而欧莱雅收跌0.66%,博柏利涨6.96%,雨果博斯涨5.45%。

德国股指涨1.22%,本周累计上涨4.03%。法国股指收涨0.64%,本周累涨3.89%。意大利股指收涨0.92%,本周累涨2.86%。英国股指收涨0.43%,本周累涨1.10%。西班牙股指收涨0.12%,本周累涨1.83%。荷兰股指收涨0.63%,本周累涨2.21%。



美国PCE通胀降温超预期提振降息预期,美债收益率齐降且短端下行幅度更大,两年期美债收益率跌约7个基点,美国10年期国债收益率单周累涨但即将连续五个月下跌,是2010年8月以来首次。法国CPI数据拉低欧元区主权债收益率,10年期意债收益率本周累跌超10个基点:

美债:尾盘时,对货币政策更敏感的两年期美债收益率跌6.95个基点,报3.5592%,本周累跌3.19个基点,期间交投于3.6389%-3.5%区间,9月份迄今累跌35.73个基点。

美国10年期基准国债收益率跌4.57个基点,报3.7506%,本周累计上涨0.92个基点,期间整体交投于3.7242-3.8191%区间;9月份迄今累跌15.29个基点。


本周美国短债收益率累跌,基债收益率累涨

欧债:欧元区基准的10年期德债收益率跌5.0个基点,本周累计下跌7.5个基点,周五法国CPI数据出炉后迅速跌至2.109%。两年期德债收益率跌5.3个基点,本周累跌15.5个基点。法国10年期国债收益率跌6.3个基点,本周累跌4.7个基点。意大利10年期国债收益率跌3.2个基点,本周累跌10.3个基点。英国10年期国债收益率跌2.9个基点,本周累涨7.8个基点。两年期英债收益率跌2.1个基点,本周累涨1.3个基点。

PCE数据后,美元指数DXY盘中最深跌超0.4%至14个月来最低,连续四周下跌抹平7月中旬以来所有涨幅。“大鹰派”石破茂当选后日元走强上逼142。离岸人民币两周连涨,抹平5月中旬来所有跌幅。降息潮催化,比特币三周连涨,迈向史上最好九月:

美元:衡量兑六种主要货币的一篮子美元指数DXY跌0.14%,报100.425点,本周累跌0.31%。美元亚洲时段曾一度走高触及100.886,亚市尾盘时开始回落,PCE数据公布后加速下跌并刷新日低触及100.149。

彭博美元指数跌0.16%,报1219.14点,本周累跌0.39%。


美元连续第四周走弱,刷新14个月最低

非美货币:欧元兑美元跌0.12%,报1.1164,本周大致持平、抹去此前涨幅;英镑兑美元跌0.31%,报1.3373脱离两年最高,本周累涨0.39%且连涨两周;美元兑瑞郎跌0.67%,报0.8406,本周累跌1.12%;商品货币对中,澳元兑美元涨0.09%、报0.6902,纽元兑美元涨0.21%、报0.6341,美元兑加元涨0.38%、报1.3516。

日元再度上逼142:货币政策鹰派将成下一任日本首相,日元兑美元从跌穿146迅速反弹,最高涨近2%上逼142,创近八周最大单日百分比涨幅和一周多最高,全周涨近1.2%。日元兑欧元涨1.90%,报158.78日元;日元兑英镑涨2.11%,报190.168日元。

离岸人民币(CNH):离岸人民币尾盘跌86点,报6.9816元,盘中整体交投于6.9719-7.0043元区间。本周累计上涨605点或约0.86%,连续第二周上涨,并创8月2日以来最大单周涨幅。离岸人民币盘中一度涨百点上逼6.96元,较日低不足7元关口最高振幅近440点,美股盘中小幅转跌,仍交投16个月最高。

加密货币多数上涨。市值最大的龙头比特币尾盘涨1.56%,报66235.00美元,本周累涨4.55%。第二大的以太坊尾盘涨1.74%,报2718.50美元,本周累涨5.92%。

宽松的金融条件点燃风险偏好,比特币本月上涨逾10%,而过去十年9月份平均下跌5.9%。报道称当地时间9月27日,币安创始人赵长鹏在美国获释。此前证券时报报道称,他有望于9月29日重返社会。


比特币连续第三周上涨,周五突破66000美元

本周利比亚局势缓和、沙特考虑增产、投资者担忧油需前景、华尔街大行悲观预期,均利空油价盖过了中东紧张局势影响,美油本周累跌近4%回吐过去两周几近全部涨幅。英国与荷兰天然气本周累涨约10%,纽约天然气本周涨约7%:

美油: WTI 11月原油期货收涨0.51美元,涨幅0.75%,报68.18美元/桶,本周累跌3.97%止步两周连涨。美油亚洲时段延续跌势,最低跌超0.9%下逼67美元,美股早盘加速上涨刷新日高涨超1.4%升破68.60美元。

布油:布伦特11月原油期货收涨0.38美元,涨幅0.53%,报71.98美元/桶,本周累跌3.37%。布油亚洲时段延续跌势,欧洲时段震荡,美股早盘最低跌近1%击穿71美元,随后加速上涨刷新日高涨近1.1%升破72.30美元。

天然气:美国11月天然气期货收涨5.41%,报2.9020美元/百万英热单位,本周累涨6.73%。欧洲基准的TTF荷兰天然气期货收涨4.02%,报38.030欧元/兆瓦时,本周累涨9.87%。ICE英国天然气期货大致持平,报91.450便士/千卡,本周累涨约10.85%。


尽管存在各种刺激措施和中东冲突升级的风险,本周油价仍然累跌



受全球央行降息、避险需求和央行强劲购买的推动,黄金在周五之前连续四日创新高,实现三周连涨,本季度涨约14%创八年来最佳,今年累涨约29%创十四年来最大年度涨幅。伦铜周五失守1万美元整数位心理关口,本周仍然涨超5%,伦铝周涨超6%至16周最高:

黄金:COMEX 12月黄金期货全天下跌,美股午盘后最低跌近1.1%下逼2660美元,尾盘时跌0.5%至2681.4美元/盎司,告别周四盘中新高2708.70美元,本周累涨1.39%。

现货黄金全天下跌,美股午盘后刷新日低跌近1.1%下逼2640美元,告别周四盘中新高2685.61美元,尾盘时跌0.53%至2658.24美元/盎司,本周累涨1.38%。

白银:COMEX 12月白银期货美股盘前最高涨近0.8%上逼32.60美元,美股午盘后最低跌超2.1%下逼31.60美元,尾盘时跌1.18%至31.925美元/盎司,本周累涨1.51%。

现货白银美股盘前最高涨近0.9%上逼32.30美元,美股午盘后最低跌超2%下逼31.30美元,尾盘时跌1.41%至31.5675美元/盎司,脱离十二年高位,但本周累涨1.25%。

分析指出,由于市场押注美联储和全球央行未来还会进一步降息,即使投机性需求已将金价推至“超卖”技术水平,一些投行仍预计金价还会上涨。Blue Line期货首席市场策略师Phillip Streible表示,今年金价可能升至3000美元,原因是中东紧张局势可能加剧,劳动力市场恶化情况可能持续,美联储可能再降息50个基点,中国可能会加大政策刺激力度等。

伦敦工业基本金属周线均走高。经济风向标“铜博士”收跌0.97%,报9982美元/吨,本周累涨近5.34%。COMEX铜期货跌1.24%,报4.5905美元/磅,本周累涨5.70%。伦锌收跌10美元,本周累涨超7.51%。伦铝收涨1.34%,本周累涨约6.48%。伦锡收涨1.47%,本周累涨超2.44%。伦铅收跌18美元,本周累涨超3.16%。伦镍收涨1.50%,本周累涨超2.94%。



黄金连续第三周上涨,本周曾数日屡创新高



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